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　　嘉宾名单

　　第一拖拉机股份有限公司

　　董事长 赵剡水 先生 ISO9000认证

　　董 事 董建红 女士

　　董事、总经理 刘继国 先生

　　副总管帐师 姚卫东 先生

　　董事会秘书 于丽娜 女士

　　中信证券股份有限公司

　　投资银行委员会主席、董事总经理

　　德地立人 先生

　　投资银行部董事总经理 金剑华 先生

　　投资银行部执行总经理 蔡宝龙 先生

　　第一拖拉机股份有限公司董事长

　　赵剡水先生致接待辞

　　尊敬的列位嘉宾、列位投资者、体贴一拖股份的伴侣们：

　　各人下午好！接待各人参与第一拖拉机股份有限公司首次果真刊行A股网上推介会，我谨代表一拖股份打点层和全体员工，向参与本次推介勾当的列位投资者伴侣和网友暗示热烈的接待，向多年来支持一拖股份的社会各界人士暗示衷心的感激！

　　一拖股份前身是有“共和国农机产业宗子”之称的第一拖拉机制造厂，1997年6月，公司于香港联合交易所上市，成为独一一家H股上市的海内农机企业。五十余年来，一拖累计出产300余万台”拖拉机，为中国的农业机械化做出了重要孝敬，“东方红”已经成为中国最有影响力的农机品牌。

　　公司承袭“出第一的产物，育第一的人才，创第一的业绩”的焦点价值观，缔造了共和国农机历史上多个第一。目前，公司已构建了以农业装备为焦点，动力机械以及要害零部件制造协同成长的相关多元化成长花样，成为我国范围最大、技术最先进、综合实力最强的农业机械出产企业之一。

　　站在新起点，谋求新成长，实现新跨越。公司将对峙“聚核铸强”的战略思路，堆积焦点资源、聚力焦点业务、聚焦焦点市场，不绝提升公司创新和运营能力，在中国农机产业新一轮财富升级做出新孝敬。

　　15年来，借力香港成本市场，公司操作募投资金完成了产物布局调解，实现了健康快速成长。此次A股首次果真刊行，意味着公司向成为全球卓越农业装备供给商的方针又迈出了重要的一步。通过境内外两个成本平台，我们有信心实现新的跨越式成长，为股东谋求更大的回报，为社会缔造更多的价值，为员工带来更大的福祉。

　　我们将以真诚、开放的态度与列位交流，答复各人的问题，辅佐各人加深对一拖股份的了解，以便做出正确的投资决策。

　　感谢各人！

　　中信证券股份有限公司投资银行委员会主席、董事总经理德地立人先生致辞

　　尊敬的列位网友、列位投资者伴侣：

　　各人下午好！ 作为一拖股份A股刊行的保荐人和主承销商，我们很是兴奋能够参与今天的网上路演勾当，在此，我谨代表中信证券股份有限公司，对所有加入今天网上路演的嘉宾和投资者暗示衷心的感激和热烈的接待！

　　一拖股份是海内历史最悠久的拖拉机出产厂商，是中国最大、技术程度最高的专业农用拖拉机、农用柴油机出产、销售企业。一拖股份前身为第一拖拉机制造厂，为中国“一五”时期建设的156个国度重点项目之一，是中国拖拉机产业的代表企业。经过多年成长，一拖股份已具有海内最完整的18-380马力拖拉机产物系列，是中国农机行业实现进口替代的重要力量。2005年10月，其时海内最大马力的轮式拖拉机——“东方红”1804型拖拉机批量投产并有效替代了同类进口品牌。2009年10月，一拖股份率先推出了海内首台380马力的大功率拖拉机，符号着中国国产大马力拖拉机的制造能力跃上了一个新台阶。2010年9月，“东方红”动力换挡重型拖拉机下线，结束了国际大型农机制造企业垄断动力换挡制造技术的历史，缩短了与国际程度的差距。

　　中信证券作为海内领先的投资银行，承袭与客户共生长的经营理念，本次很是荣幸能够成为一拖股份A股刊行的保荐人和主承销商，为一拖股份登岸A股成本市场孝敬本身的力量，同时也为A股成本市场投资者带来分享一拖股份生长价值的时机。此次一拖股份登岸A股成本市场，将树立公司成长史上的又一座里程碑。对付一拖股份的未来，我们布满信心，我们相信一拖股份必然会掌握本次刊行上市的契机，乐成搭建境内外统一的融资平台，继续开拓进取，不绝成长壮大，为宽大投资者带来越发丰盛的回报。

　　在此祝愿一拖股份的未来越发光辉！预祝本次网上路演勾当圆满乐成！感谢各人！

　　第一拖拉机股份有限公司董事、

　　总经理刘继国先生致报答辞

　　尊敬的列位嘉宾、列位投资者、列位体贴一拖股份的网友：

　　各人好！

　　第一拖拉机股份有限公司首次果真刊行A股网上推介会即将结束。很是感激列位投资者的积极加入。3个小时的网上交流和相同，加深了我们与列位投资者的彼此了解，拓宽了与各人相同的渠道，也为我们后续保持持久信任的相同奠基了良好根本。

　　一拖股份此次A股股票刊行上市，符号着公司在成本市场迈入了一个崭新的阶段。我们相信，有各级主管部分、监管机构、保荐机构以及宽大投资者等社会各界的辅佐和支持，公司将借力成本市场，强化行业带领职位，掌握市场机遇，以越发优良的业绩回报股东，回报社会。

　　在适才的交流中，公司和保荐机构与各人就一拖股份投资价值、竞争优势、成长潜力等问题进行了深入探讨，投资者提出了中肯而有价值的意见和建议。通过与各人的相同，我们深深体会到作为一家公家公司的使命、责任和压力。

　　我们会本着对投资者卖力的态度，努力把一拖股份建设成为海内领先、国际知名的农业装备供给商。

　　时间有限，相同无限。固然短暂的交流即将告一段落，但我们与宽大投资者之间连续相同的渠道永远流通，我们愿意以多种方法与列位投资者继续保持顺畅的联系，我们将与所有信任支持一拖股份的伴侣们配合见证公司成长的美好明天。

　　在网上路演即将结束之际，我谨代表一拖股份打点层和全体员工再次对社会各界伴侣的体贴和支持暗示衷心的感激！对中信证券以及所有加入一拖股份首次A股刊行的中介机构致以衷心的谢意。

　　最后，再次感激宽大投资者及列位网友对一拖股份的存眷！

　　感谢各人！

　　刊行表面

　　问：请简单介绍一下此次刊行前后股本变革环境？

　　答：本次A股刊行前，公司总股本为84590万股，个中一拖集团持股占比为52.48%，H股畅通股占比为47.52%,本次A股刊行后，公司总股本为99590万股，个中，一拖集团持股占比为44.58%，其他A股畅通股占比15.06%，H股占比为40.36%。

　　问：主承销商对本次刊行的功效乐观吗？

　　答：一拖股份是一家很是优秀的企业，在本次路演历程中获得了市场投资者的较大承认，开端询价共有80余个配售工具加入，市场反馈积极，本次刊行价格简直定也充实考虑了投资者报价、市场环境及公司根基面等因素，我们对刊行功效布满信心，也接待您加入本次一拖股份的申购。

　　问：公司将如何公道运用募集资金，以担保新项目的实施？

　　答：在募集资金到位前，公司将按照各募集资金投资项目的实施进度，操作自有资金或银行贷款等方法付出上述项目款项。募集资金到位后，用于付出相关项目剩余款项及按照监管机构的要求履行相关措施后置换先期投入的资金。募集资金不敷部门将由公司通过自筹解决。

　　问：请简要介绍刊行方法？

　　答：本次刊行回收网下向配售工具询价配售与网上资金申购刊行相结合的方法。本次网上申购时间为7月27日，请参照今日刊登的《刊行通告》。

　　问：上海、深圳、北京三个处所的询价路演中，机构参加的家数别离是几多？

　　答：本次三地路演投资机构均十分积极踊跃，上海地域机构投资者数量最多，近百家，北京地域约80余家，深广地域有60余家。本次路演十分乐成，取得了投资者的一致承认。

　　问：请简单介绍一下之前公司刊行境外上市外资股的环境？

　　答：1997年6月，按照其时的国度体改委和国务院证券委员会核准，公司在境外刊行335,000,000股H股并于1997年6月23日在香港联合交易所主板上市，股票简称：第一拖拉机，股票代码：00038；2007年10月，公司在香港增发H股股份6090万股。

　　问：对付本次刊行前股东所持股份的畅通限制和自愿锁定股份的答理有哪些？

　　答：公司控股股东一拖集团于2010年12月21日出具《关于所持第一拖拉机股份有限公司股份锁定答理函》，答理自本公司首次果真刊行A股股票并上市交易之日起三十六个月内，不转让大概委托他人打点其直接和间接持有刊行人首次果真刊行A股股票前已刊行股份，也不由刊行人回购该部门股份。

　　经营打点

　　问：公司的主打品牌是什么？品牌影响力如何？

　　答：公司产物在海内使用品牌是“东方红”，在海外使用品牌是“YTO”。东方红是海内农机行业知名品牌，累计300余万台的拖拉机销量使其在宽大农民心目中有着良好的美誉度。公司“东方红”品牌也是中国农机行业第一枚“中国驰名商标”。

　　问：公司是海内最早的拖拉机企业，请问公司在新时期市场占有率有多大？

　　答：公司出产的大马力拖拉机市场占有率为35.4%，位居行业第一，且呈逐年上升态。中马力拖拉机市场占有率为17%，上半年已跃居行业第一。

　　问：公司关于产物制造的焦点技术都有哪些？

　　答：产物制造焦点技术主要通过自主研发得到，包罗大功率动力换挡拖拉机成套制造技术；大中型啮合套、同步器换挡拖拉机的加工装配、涂装和试验及检测技术；柴油机缸体、缸盖、曲轴、连杆、凸轮轴等主要零部件制造技术及整机装配试验技术；拖拉机变速箱壳体加工技术；高等传动系齿轮修形技术；特种焊接技术、特种热处理惩罚技术；高质量锻件毛坯铸造技术；用于拖拉机、柴油机要害零部件出产的工艺装备技术。

　　问：公司是如何担保质量控制的？

　　答：公司于2000年通过了质量打点体系ISO9001认证。2009年7月通过了ISO9001:2008质量打点体系认证复审。通过贯彻体系尺度，完善了质量打点体系，优化了出产历程，具备不变出产及格产物的能力，并通过连续改造提高顾主满意度。

　　问：最近几年，公司主营业务收入增长的原因是什么？

　　答：公司主营业务收入增长的原因是：一是得益于国度对“三农”的支持，农机行业的不绝成长。二是公司在研发和技术改革的投入力度逐渐加大，使公司的竞争优势不绝提升，产物布局进一步优化，市场占有率逐年提高。

　　问：公司产物在技术研发与替代感化方面如何浮现公司的实力？

　　答：公司拥有国度最大、实力最强的拖拉机研发中心，拥有约1200人的研发步队，有深厚的研发技术的积累，研发出的产物始终引领行业先进程度，如最近研发出的海内最先进的动力换挡拖拉机，结束了海外企业对中国动力换挡拖拉机的垄断。公司是海内少数能够大批量出产100马力以上大轮拖的企业，有效替代了进口产物，并使同档次的进口产物价格下降了20%到30%，为推进我国农业机械化进程和我国拖拉机产业成长做出了重要孝敬。

　　问：公司目前在销售上采纳什么渠道？什么政策？

　　答：目前我们有1064家经销商，1671家处事商，经销商、处事商的步队主要来源于各省市农机局部属的农机公司改制后的人员构成，多年在农机行业经营的他们最了解各地农机客户的需求。企业控制终端价格，给经销商必然的销售政策，并对经销商按期进行评价。

　　问：公司有哪些境外子公司？

　　答：公司拥有华晨机械控股、CAD FUND（南非农机装配公司）、科特迪瓦农业装配公司和YTO France SAS（一拖法国农业装备有限公司） 四家境外子公司。

　　问：最近几年公司的利润总额和归属母公司所有者的净利润别离是几多？

　　答：最近三年，公司的利润总额别离为37,376.43万元、64,614.18万元和53,604.17万元。最近三年公司归属于母公司所有者的净利润别离为25,242.29万元、54,266.97万元和41,081.92万元。

　　问：对付情况掩护问题公司如那边理惩罚？

　　答：公司通过检测检验确定发生污染物质的每个出产环节，并通过优化出产工艺、实施绿色环保技术改革项目及配备节能环保设备等多种手段，将污染物质严格控制在尺度范畴内。公司高度重视情况掩护事情，严格遵守了国度和省、市有关情况掩护的划定，取得了GB/T24001-2004/ISO14001:2004情况打点体系认证证书。

　　问：公司目前产物的销售范畴集中吗，主要集中在哪个地域，继续扩张的预期如何？

　　答：目前公司产物销售笼罩全国，差异地域有差异需求。个中大马力拖拉机主要集中在东北、新疆、河南、河北、山东等区域。下一步在传统农机需求弱势地域，好比福建、贵州等地将会增加，公司将加快产物合用性改造，满足本地农田功课的需求。目前公司在国际市场的营销网络也开端成立，下一步将加快国际市场网络建设，以求取得更大打破。

　　未来成长

　　问：公司有怎样的成长战略？

　　答：公司以“聚核铸强”为战略思路，堆积焦点资源、聚力焦点业务、聚焦焦点市场，以提升自主创新能力、市场营销能力、国际化经营能力、人才强企能力为重点，不绝提升公司创新和运营能力，做强拖拉机焦点业务，做强要害焦点零部件供给链，做强海内海外两个市场，致力于把一拖建设成为海内领先、国际知名的农业装备供给商。

　　问：一拖的后续市场可连续成长的最大优势表此刻哪方面？

　　答：连续的创新和领先业界的研发能力，强大的焦点制造能力，富有经验的打点团队，完善的营销渠道和售后处事网络使公司始终在市场竞争中处于领先职位并担保了公司的可连续成长。

　　问：公司对付未来分红回报有何计划？

　　答：公司在今年年初修订了公司章程，明确公司每年以现金形式分派的利润不少于当年实现的可供分派利润的25%。

　　问：公司制定的总体成长方针是什么？

　　答：公司的总体成长方针是成为海内领先、国际知名的农业装备制造处事企业。未来几年，公司将凭据国度《装备制造业调解和振兴计划》和国务院《关于促进农业机械化和农机产业又快又好成长的意见》的精神，环绕农业机械及动力机械等焦点业务，有效整合公司内外部资源，快速提升产物研发、制造及处事等相关环节的协同效应，强化农业装备财富链的整体竞争优势，成为海内农业装备制造企业的领跑者。

　　问：公司产物未来趋势如何？

　　答：产物成长趋势：动力换挡拖拉机量产、商品化；中轮拖以紧凑型、静液压驱动为主导；小轮拖向小、精、专转变。

　　和海外拖拉机企业比力，我们有性价比高、销售处事网络健全、备配件供给及时的优势；和海内拖拉机企业比力，我们在技术研发、制造能力以及品牌方面有优势。

　　问：主承销商如何对待一拖股份的未来成长？

　　答：正如我今天的讲话中提到，我们对一拖股份的未来成长布满了信心。信心来自于一拖的历史证明它的产物竞争力、企业打点层的打点能力和盈利程度，都比竞争敌手更胜一筹。具体细节请参照招股书及相关质料。

　　问：请问一拖下一代新产物规划在什么时候推出？

　　答：从拖拉机来说，新型动力换挡拖拉机目前样机正在进行适应性试验，估量明年可实现小批量出产；出口型果园机目前在非洲销售700台，海内目前正在进行市场筹谋，以求明年在海内市场有良好的表示；柴油机方面，重型柴油机目前已实现批量出产，今年估量可销售2000台。

　　问：一拖的农用机械市场成长，是不是依赖国度政策的倾斜？我国目前农业成长是拳头，那么10年后、20年后的农用机械市场会不会跟着饱和而枯竭？

　　答：我们国度是十三亿人口大国，粮食安详是干系到国计民生的重要问题。农业机械化程度的提高是解决这一问题的重要途径。我们国度目前的农业机械化率仅为54%，与农业机械化高级阶段75%对比成长空间很大。从美、日、韩三国来看，他们的农业机械化率已经到达98%以上，但是国度仍对农业机械给以补助；从我们国度农业机械化率的内涵来看，未来农艺和农机更有效地结合和农机技术升级的空间巨大，农业机械的成长一定是恒久的、不变的。

　　问：答理今年注入3家公司的利润环境和进度环境如何？

　　答：据我们了解，目前一拖集团正在进行有存眷入资产前的内部决策措施，注入事情估量在今年年底前可完成。3家公司今年保持了较好的成长态势。

　　问：公司关于未来的股利分派有什么打算？

　　答：公司制定股利分派计划的出发点是实现股东好处的最大化，既兼顾股东当期公道回报，又考虑公司久远可连续成长能力。公司在综合考虑经营成长实际、股东要求及意愿、社会资金本钱、外部融资情况等因素的根本上，充实考虑公司目前及未来盈利范围、现金流量状况、成长所处阶段、项目投资资金需求、本次刊行融资、银行信贷及债权融资情况等环境下，制定本公司的分红回报计划，以期成立对投资者连续、不变、科学的回报机制，保持股利分派政策的持续性和不变性。